El origen del caballo Falabella esta unido a los origenes del caballo en America Latina. Los caballos Andalusian que los espanoles trajeron para lograr la enorme tarea de la conquista, escogidos por su rusticidad y resistencia, fueron posteriormente abandonados, ya que las tentativas para conquistar a los habitantes del area fracasaron.

Vagando sin destino sobre los llanos enormes ("LA PAMPA"), los caballos que sobrevivieron sufrieron por necesidad una serie de procesos biologicos y cambios estructurales para adaptarse a las condiciones nuevas, tan diferentes de las de su tierra natal.

  Considerando que el sol fuerte, los vientos frios del sudoeste (" El Pampero"), las tormentas feroces y la aridez de la tierra, obligaron a los caballos a recorrer grandes distancias para encontrar agua y pasto. Esto les dio la resistencia incomparable; su temperamento y sus instintos se agudizaron debido a la persecucion de los Indios o el acecho del puma.

  Seguramente, todos estos factores, con el crecimiento continuo y el aislamiento causaron mutaciones geneticas en generaciones sucesivas. Esto origino la clase de caballo que los antepasados de la familia Falabella, vieron por primera vez a mediados del siglo XIX en las manadas de los Indios Mapuche de provincia de Buenos Aires al sur de Argentina.

  Despues de muchos anos de cruce y seleccion, la familia Falabella alcanzo una manada de caballos armoniosos y bien estructurados menos de 40 pulgadas (alrededor de 102cm.) de altura, los cuales mantenian las mismas dimensiones en sus rasgos igual que los primeros caballos FALABELLA.

La familia Falabella procuro mejorar la clase y refinar la forma del caballo. Con el fin de lograr estos objetivos, Falabella introdujo especimenes de criadores europeos, pequeno Thoroughbreds, ponis galeses, Shetlands, pequenos caballos de Europa Oriental, Criollos y sus hermanos. Las generaciones sucesivas de la familia Falabella consiguieron caballos muy pequenos considerablemente mas armoniosos en la forma que sus precursores y redujeron la altura al estandar presente de menos de 30 pulgadas (alrededor de 76cm).

Despues de 1940, Julio C. Falabella comenzo un registro de nacimiento y detalles genealogicos para algunos de sus caballos. Debido a su notable memoria y a algunos antiguos datos que se le facilitaron, fue capaz de lograr, por inferencia, genealogias hasta veinte anos atras aproximadamente. Este primer registro, no siempre metodico, ha sido sistematizado a mediados de los anos sesenta, usando tecnicas clasicas genealogicas.

En 1980, honrando el trabajo hecho por J.C. Falabella para el desarrollo de la clase, Establecimientos Falabella decidieron redisenar el Registro. Incorporaron herramientas nuevas, como el ordenador. El orden cronologico ha sido cambiado, y numeros ascendentes desde 1980 en adelante han sido asignados al registro de cada caballo.